Система торговли 3-х экранов

Система торговли 3-х экранов
Стратегия Трех экранов. По некоторым оценкам намного более 40% профессиональных трейдеров так либо иначе пользуются этой системой торговли. На самом деле, это самая простая и очень известная из общедоступных торговых систем, и новичкам на рынке форекс мы советуем начать торговать именно с нее.

Торговая система была создана Александром Элдером в 1985 году и с того момента, она фактически вообще не претерпела каких-либо изменений, что еще раз говорит о ее надежности при торговле на рынке форекс и широкой применимости при торговле, как на фондовом рынке, так и на валютном рынке Forex.

Ни для кого не секрет, что основная проблема трейдинга заключается в том, что один и тот же индикатор форекс имеет тенденцию давать совершенно противоречивые торговые сигналы в различных масштабах временного диапазона. К примеру, он имеет тенденцию указывать на восходящий тренд на дневном ценовом графике и тут же на нисходящий тренд на часовом ценовом графике. Иными словами, показания индикаторов форекс становятся очень противоречивыми, а сигналы для открытия торговой позиции, зависящими от временного интервала на ценовом графике.

И данной проблеме есть лишь одно решение: Нужно разбить принятие решений для входа в рынок на несколько этапов, анализируя при этом различные таймфреймы с помощью различных аналитических инструментов в торговом терминале.

Строите 3 графика и по одной валютной паре, но в разных временных интервалах и последовательно их анализируете.

Первым выбираете именно “средний” экран, т.е. это тот временной масштаб, которому более всего соответствует длительность сохранения вашей открытой торговой позиции (очень часто - это четырехчасовой (H4) либо часовой (H1)график).

Затем выбираете долгосрочный и конечно же краткосрочный временные масштабы, которые отличаются от среднего на порядок.
Для примера: Если Вы выбираете средним экраном часовик (H1), то соответственно, долгосрочный - H4 (четырехчасовик), краткосрочный - (15- либо 5- минутные) графики.

Анализ в стратегии форекс “тройного экрана” начинается именно с долгосрочного временного графика выбранной валютной пары. Торговая система относится к трендовым, и основная задача, которая стоит перед нами - определение основного долгосрочного тренда для данной валютной пары, в направлении которого нам и предстоит торговать. А так же нужно определить состояние этого тренда, т.е.это начало, середина либо окончание тренда.

Соответственно, на данном ценовом графике нужно применять трендовые индикаторы форекс, превалирующим из которых, в данной стратегии форекс, является MACD-гистограмма. Направление тренда на графике определяется путем соотношения 2-х последних штрихов либо точек гистограммы: восходящая гистограмма (как только последняя точка выше предыдущей) указывает нам на восходящий тренд, нисходящая гистограмма указывает на необходимость открывать позицию на продажу.

Нужно учитывать следующие моменты:

* разворот либо спад гистограммы говорит об окончании и развороте тренда.
* развороты вверх, которые происходят ниже нулевой линии, подают более сильные торговые сигналы на покупку, чем развороты выше данной нулевой линии.
* развороты вниз, которые происходят выше нулевой линии, подают более сильные торговые сигналы на продажу, чем развороты ниже этой нулевой линии.
* Рекомендуется использовать несколько индикаторов форекс сразу для исключения ложных торговых сигналов. Основное правило: следует заключать сделки лишь в направлении тренда, выявленного на 1-м долгосрочном “экране”.

Например, в определенный момент времени, мы наблюдаем на ценовом графике Н4 яркий бычий тренд (восходящий):

Гистограмма МАКД (MACD) располагается в положительной области (выше нулевой линии) и повышается.

На 2-м среднем экране нужно определить движение против основного тренда - “волну, которая корректируется против течения”. Это, напоминает желтый цвет светофора - нужно начать готовится к заключению сделки, разворот коррекционного движения по тренду укажет на возможность для нас покупки либо продажи.

При основной, повышающемся тренде, на первом экране, к примеру, четырех часовом ценовом графике, часовые спады демонстрируют нам возможность покупки, а на недельном тренде к понижению дневные подъемы демонстрируют на потенциальную возможность продажи в конце выявленного коррекционного движения. На втором экране нужно использовать так называемые “сигнальщики” - т.е. индикаторы торгового терминала, такие как: RSI, Stochastic или др.

При этом нужно помнить:

* сигнал на заключение сделки на покупку подается, если на 1-м экране тренд повышательный, а сигнальщик на 2-м экране, к примеру RSI, упал ниже линии перепроданности 20% и после этого начинает восстанавливаться;
* сигнал на заключение сделки на продажу подается, если на 1-м экране тренд нисходящий, а индикатор RSI на 2-м экране поднялся выше линии перекупленности 80% и после этого начинает падать.

Предположим, что на рисунке мы наблюдаем идеальным момент: стохастик (RSI) развернулся после коррекционного движения и подал нам сигнал на покупку.


“Третий экран” даже не столь является графиком - это просто метод размещения торговых ордера на покупку либо продажу в зависимости от расположения индикаторов форекс на двух предыдущих ценовых графиках. Александр Элдер называет его “скользящим приказом“.

Итак что получается:

* если главный тренд идет вверх, а консолидация - вниз, то скользящие торговые сигналы на покупку улавливают момент прорывов вверх уровня сопротивления. Метод скользящего приказа о покупке срабатывает, как только, к примеру, для долгосрочного экрана недельный тренд идет наверх, а сигнальщик RSI на втором дневном экране падает. Разместите приказ на покупку немного выше максимума предыдущего торгового дня. При движении цен вверх, позиция на покупку должна быть открыта, когда цена поднимется выше гребня предыдущего торгового дня до выставленного нами уровня. Если же падение цен продолжится, он не выполнит наш приказ на покупку. Тогда опустите приказ на следующий торговый день на 1 тик выше последней максимальной цены.
«Продолжайте ежедневно опускать приказ на покупку, пока он не будет выполнен, либо пока недельный индикатор, развернувшись вниз, не отменит наш сигнал на покупку”.

* если главный тренд идет вниз, а консолидация - вверх, то скользящие торговые сигналы на продажу улавливают момент прорывов вниз уровня поддержки. При недельном понижающемся тренде подождите, пока подъем дневного сигнальщика RSI не активирует метод скользящего приказа на продажу. Разместите ордер на продажу немного ниже минимума последнего торгового дня. Когда рынок повернет вниз, он автоматически откроет ваш отложенный ордер на продажу.
Если же рост цен продолжится, тогда ежедневно сдвигайте уровень открытия ордера на продажу на несколько тиков ниже минимума свечки последнего торгового дня. Цель данного метода “скользящего приказа” на продажу — уловить момент прорыва вниз внутри дня. Ордер открывается, как только дневной тренд к повышению обрывается, и недельный тренд к понижению снова вступает в свои права.

Как же размещать страховочные стоп-лоссы в стратегии тройного экрана.

Стоп-лоссы на фиксацию убытка при открытой торговой позиции на покупку нужно ставить немного ниже минимума данного либо предыдущего торгового дня - у наименьшего из этих двух.

Стоп-лоссы на фиксацию убытка при открытой торговой позиции на продажу нужно ставить немного выше максимума данного либо предыдущего торгового дня - у наибольшего из этих двух. Затем ордера можно либо сдвигать по ходу движения рынка в положительной области либо переставлять в ноль и ждать дальнейшего развития событий на рынке, а предлагаю для этого пользоваться трейлинг-стопом.

Теперь давайте посмотрим, насколько мы смогли верно спрогнозировать ситуацию на рынке.

Как вы можете увидеть, прогноз оказался достаточно точным. И взяв это движение, можно увеличить свой торговый депозит приблизительно в 1,5, а то и 2 раза.
И это все благодаря поистине мощной торговой стратегии 3-х экранов.

Проблема масштаба времени

У популярных следующих за трендом индикаторов есть, однако, и другая проблема , которую следует решить до того, как их использовать. Один и тот же следующий за трендом индикатор может давать противоречивые сигналы в различных масштабах времени. Например, один и тот же индикатор может указывать на восходящий тренд на дневном графике и дать сигнал продажи и указать на нисходящий тренд на недельном графике. Проблема еще более усугубляется на внутридневных графиках. На этих краткосрочных графиках следующие за трендом индикаторы могут koлeбaться между сигналами покупки и продажи каждый час или даже чаще.

Чтобы справиться с этой проблемой, полезно делить масштабы времени на пять. Когда мы делим месячные графики на недельные, мы получаем 4.5 недели в месяце. Продвигаясь от недельных графиков до дневных, получаем ровно пять операционных дней в неделю. Перейдя еще на один уровень дальше, от дневных до часовых графиков, обнаруживается где-то пять - шесть часов рабочего дня. Для внутридневных трейдеров часовые графики могут быть сокращены до 10-минутных (знаменатель шесть) и, наконец, от 10-минутных графиков переходим к двухминутным (знаменатель пять).

Некоторая трудность этого фактора пяти заключается в том, что торговые решения должны быть проанализированы в контексте по крайней мере двух масштабов времени. Если Вы предпочитаете анализировать свои сделки, используя недельный график, Вы должны также использовать месячные графики. Если Вы торгуете внутри дня по 10-минутным графикам, Вам следует сначала проанализировать часовые графики.

Как только трейдер выбрал масштаб времени для использования в системе трех экранов, он помечает этот масштаб, как промежуточный. Долгосрочный масштаб времени - на один шаг (на пять периодов) вверх; а краткосрочный масштаб времени - на один шаг короче. Трейдеры, которые держат свои сделки в течение нескольких дней или недель в качестве промежуточного масштаба времени будут использовать дневные графики. Их долгосрочным масштабом станут недельные графики; а часовые графики будут их краткосрочным масштабом времени. Внутридневные трейдеры, которые держат свои позиции меньше часа, будут использовать 10-минутный график в качестве промежуточного масштаба времени, часовой график - как долгосрочный масштаб, а двухминутный график - как краткосрочный.

Система торговли трех экранов требует, чтобы в первую очередь был исследован график долгосрочного тренда. Это гарантирует нам, что сделка будет следовать в потоке долгосрочного тренда, открывая позиции время от времени, когда рынок некоторое время перемещается против тренда. Наилучшие возможности для покупки возникают, когда растущий рынок делает короткое снижение; наилучшие возможности для входа вниз появляются, когда падающие цены ненадолго приподнимаются. Когда месячный тренд восходящий, снижения на недельном графике предоставляют возможность покупки. Подъем на часовом графике дает возможность открыться вниз, когда дневной тренд является нисходящим.

Рыночные тренды

Как принято думать, фондовый рынок следует за тремя трендами, которые выявляются рыночными аналитиками на истории и которые, можно предположить, продолжатся в будущем. Эти тренды следующие: долгосрочный тренд длится несколько лет, промежуточный тренд - несколько месяцев, а срок жизни краткосрочного тренда, как считается, составляет несколько недель.

Robert Rhea, один из первых технических аналитиков рынка, описал эти тренды как течения (долгосрочные тренды), волны (промежуточные тренды) и рябь (краткосрочные тренды). Торговля в направлении течения рынка - изначально наилучшая стратегия. Возможности для входа в сделку, предоставляемые волнами и рябью, обычно должны игнорироваться. Эти простые понятия были сформулированы еще в первой половине двадцатого столетия и, хотя нынче рынок стал более сложным, их фундаментальная база остается верной. Трейдеры могут торговать на основе течений, волн и ряби, но следует четко представлять себе масштабы времени, к которым применяются эти иллюстрации.

В системе торговли трех экранов основной масштаб времени, на котором трейдер рассчитывает цели, называется промежуточным масштабом времени. Долгосрочный масштаб времени - на один порядок выше, в то время как краткосрочный масштаб времени трейдера - на один порядок короче. Если ваша зона комфорта или промежуточный масштаб времени позволяет Вам удерживать позиции в течение нескольких дней или недель, то Вы будете интересоваться дневными графиками. Ваш долгосрочный масштаб времени будет на один порядок больше и, начиная анализ, Вы будете использовать недельные графики. Ваш краткосрочный масштаб времени будет определен часовыми графиками.

Если Вы внутридневной трейдер, который держит позицию в течение минут или часов, то можете использовать те же самые принципы. Промежуточный масштаб времени может быть десятиминутным графиком; часовой график соответствует долгосрочному масштабу времени, а двухминутный - краткосрочному.

Первый экран торговой системы трех экранов: Рыночный Поток

Система торговли трех экранов определяет долгосрочный график или течение рынка, как основание для торгового решения. Трейдеры должны начинать с анализа долгосрочного графика, на порядок (на 5 периодов) большего, чем масштаб времени, в котором трейдер планирует торговать. Если Вы обычно начинали с анализа дневных графиков, попробуйте приспособить ваше мышление к масштабу времени, увеличенному в пять раз, и проведите свой анализ, исследуя вместо дневных недельные графики.

Используя следующие за трендом индикаторы, Вы можете идентифицировать долгосрочные тренды. Долгосрочный тренд (рыночный поток) обозначен наклоном недельной MACD-гистограммы или отношением между двумя последними барами на графике. Когда MACD-гистограмма направлена вверх, ситуацию контролируют быки и лучшим решением будет открыть длинную позицию. Когда индикатор разворачивается вниз, власть переходит к медведям и Вам следует подумать о продаже.

Любой следующий за трендом индикатор, предпочитаемый трейдером, вполне может использоваться как первый экран системы трех экранов. Трейдеры часто используют для первого экрана систему направлений (ADX) или даже менее сложный индикатор, вроде наклона 13-недельной экспоненциальной средней. Независимо от следующего за трендом индикатора, с которого Вы решили начинать, принципы те же самые: сперва проанализируйте тренд, используя недельные графики, а затем, на дневных, ищите указания на движение в направлении недельного тренда.

Интересно, что привычка наблюдать за рыночным потоком развивает вашу способность идентифицировать изменение тренда. Единичный рост или падение графика (например, на недельной MACD-гистограмме) может стать вашим средством идентификации изменения долгосрочного тренда. Когда индикатор разворачивается вверх, находясь ниже своей центральной линии, возникает лучший сигнал покупки рыночного потока. Когда индикатор разворачивается вниз выше своей центральной линии, мы видим хороший сигналы продажи.

Сезонная модель для иллюстрации движения цены пришла к нам из концепции, разработанной Мартином Прингом. Модель Принга восходит ко временам, когда экономическая деятельность базировалась на сельском хозяйстве: весной сеялись зерна, летом вызревал урожай, а осенью готовились к зимним холодам. Согласно модели Принга, трейдеры используют эти параллели, готовясь покупать весной, продавать летом, открывать короткие позиции осенью и закрывать их зимой.

Модель Принга применима и в использовании технических индикаторов. "Времена года" индикатора позволяют Вам точно определять, в какой стадии рыночного цикла Вы находитесь, покупая, когда цены низки и продавая, когда они поднимаются. Точное время года для любого индикатора определяется его наклоном и местонахождением выше или ниже центральной линии. Когда MACD-гистограмма начинает расти, располагаясь ниже своей центральной линии, это - весна. Когда она растет выше центральной линии, это - лето. Когда она падает, но пока еще выше центра, это - осень. Когда же она падает ниже центральной линии, это - зима. Весна - время года для открытия длинных позиций, а осень - для открытия коротких.

Предпочитаете ли Вы сравнивать первый экран системы трех экранов с океаном и его течениями или же вам больше нравится аналогия со сменой времен года, основные принципы остаются теми же самыми.

Используя сравнение с океаном, придуманное Robert Rhea, мы сравнили бы дневную активность рынка с волной, которая идет против долгосрочного недельного течения. Когда недельный тренд восходящий (рост на недельном графике), а дневной падает, возникает возможность покупки. Когда недельный тренд снижается (падение на недельном графике), дневное ралли указывает на возможность короткой продажи.

Второй экран – Волна Рынка

Ежедневные отклонения от долгосрочного недельного тренда выявляются не следующими за трендом индикаторами (типа MACD-гистограммы), а осцилляторами. По своей природе осциллятор дает сигнал покупки, когда рынок в падении, а сигнал продажи, когда рынок растет. Красота системы трех экранов состоит в том, что она позволяет трейдерам сконцентрироваться только на тех дневных сигналах, которые указывают в направлении недельного тренда.

Например, когда недельный тренд восходящий, система трех экранов рассматривает от дневных осцилляторов только сигналы покупки и игнорирует сигналы на продажу. Когда недельный тренд движется вниз, тройной экран игнорирует любые сигналы покупки от осцилляторов и показывает только сигналы на открытие короткой позиции. Четыре возможных осциллятора, которые могут быть легко встроены в эту систему - индекс силы, индекс лучей Элдера, стохастик и Williams %R.

Индекс силы

Двухдневная экспоненциальная средняя (EMA) от индекса силы может использоваться в комбинации с недельной MACD-гистограммой. Действительно, чувствительность двухдневной EMA индекса силы делает ее наиболее подходящей для комбинации с другими индикаторами типа MACD-гистограммы. Определенно, когда двухдневная EMA индекса силы поднимается выше своей центральной линии, это показывает, что быки более сильны, чем медведи. Когда двухдневная EMA индекса силы падает ниже своей центральной линии, то индикатор показывает, что более сильны медведи.

Точнее говоря, трейдеры должны покупать, когда в течение восходящего тренда двухдневная EMA индекса силы станет отрицательной. Когда недельная MACD-гистограмма указывает на восходящий тренд, наилучшее время для покупки возникает при кратковременном откате, обозначенном отрицательной двухдневной EMA индекса силы.

Когда двухдневная EMA индекса силы станет отрицательной в течение недельного восходящего тренда (о чем говорит нам недельная MACD-гистограмма), Вы должны разместить ордер о покупке выше максимума цены этого конкретного дня. Если продолжение восходящего тренда подтвердится и цена пойдет вверх, у Вас сработает бай-стоп ордер и откроется длинная позиция. Если же цена вместо этого начнет снижаться, ваш ордер не будет исполнен; однако, Вы тогда можете понизить уровень своего ордера на покупку так, чтобы он размещался на один тик выше максимума последнего бара. Как только краткосрочный тренд развернется и ваш бай-стоп ордер сработает, Вам затем нужно защитить себя стоп-лоссом ниже минимума этого или предыдущего торгового дня, смотря по тому, какой из них ниже. В сильном восходящем тренде ваш стоп-лосс не сработает, но сделка будет закрыта пораньше, если тренд окажется слабым.

Те же самые принципы, только наоборот, применяются для недельного нисходящего тренда. Трейдеры должны продать в короткую, когда двухдневная EMA индекса силы станет положительной в течение недельного нисходящего тренда. Тогда следует разместить ордер на продажу ниже минимума последнего бара цены.

Подобно длинной позиции, описанной выше, короткая позиция так же позволяет Вам использовать защитные стопы, чтобы сохранить прибыль и избежать ненужных потерь. Если двухдневная EMA индекса силы продолжает расти и после размещения вашего ордера на продажу, Вы можете поднять уровень сел-ордера так, чтобы он был на один тик ниже минимума последнего бара. Когда ваша короткая позиция при снижении цены, наконец, откроется, Вы сможете тогда разместить защитный стоп сразу выше максимума либо последнего, либо предыдущего бара, смотря по тому, который из них выше.

Если ваша длинная или короткая позиция пока еще не закрыта, Вы можете использовать двухдневную EMA индекса силы для добавления к ней. При недельном восходящем тренде продолжайте добавлять к длинной позиции всякий раз, когда индекс силы становится отрицательным; аналогично добавляйте к короткой позиции на нисходящем тренде всякий раз, когда индекс силы становится положительным.

Далее, двухдневная EMA индекса силы укажет наилучшее время для закрытия позиции. При торговле на основе долгосрочного недельного тренда (о котором сигнализирует нам недельная MACD-гистограмма) трейдер должен выйти из позиции только в том случае, когда меняется недельный тренд или если есть расхождение (дивергенция) между двухдневной EMA индекса силы и трендом. Когда дивергенция между двухдневной EMA индекса силы и ценой является бычьей, появляется сильный сигнал покупки. Бычья дивергенция возникает, когда цена делает новый минимум, а дно индекса силы оказывается менее глубоким, чем предыдущее.

Сигналы на продажу даются медвежьими дивергенциями между двухдневной EMA индекса силы и ценой. Медвежья дивергенция возникает, когда цена вырастает до нового максимума, в то время как индекс силы рисует более низкую вершину, чем предыдущая.

Рыночная волна - второй экран в системе торговли трех экранов и этот второй экран прекрасно иллюстрирован индексом силы; однако, некоторые другие индикаторы, типа луча Элдера, Стохастика и Williams %R также могут быть использованы в качестве осциллятора для экрана волн рынка.

Система торговли трех экранов базируется на использовании лучшего из следующих за трендом индикаторов и лучшего осциллятора. Трейдер прежде всего заинтересован в выявлении каких-либо расхождений между показаниями долгосрочного следующего за трендом индикатора типа недельной MACD-гистограммы и относительно более краткосрочного осциллятора типа индекса силы, луча Элдера, стохастика или Williams %R.

Второй экран - Луч Элдера (Elder-Ray)

Луч Элдера, изобретенный доктором Александром Элдером, базируется на понятиях силы быков и силы медведей, относительной силы быков и медведей на рынке. Сила быков измеряет способность рыночных быков подтолкнуть цены выше средней согласованной стоимости, которая является действительной ценой, по которой конкретная акция торгуется в данный момент времени. Сила медведей - способность медведей опустить цену ниже текущего уровня - текущей средней согласованной стоимости.

Используя долгосрочный следующий за трендом индикатор, к примеру, недельную MACD-гистограмму, трейдер может идентифицировать направление долгосрочного тренда. Сила быков и сила медведей затем используются, чтобы найти сделки на дневных графиках, которые направлены в ту же сторону, что и недельный тренд. Система трех экранов оправдывает свое название в том числе и "экранированием" трейдера от сигналов, не соответствующих направлению тренда: если недельный тренд направлен вверх, рассматриваются только сигналы луча Элдера на покупку. Если недельный тренд снижается, учитываются только сигналы луча Элдера на продажу.

Сигнал покупки

Существует два условия, абсолютно необходимых для того, чтобы трейдер мог рассматривать вопрос покупки:
1) должен присутствовать недельный тренд и
2) сила медведей.

Согласно лучу Элдера, должна быть отрицательной, но растущей. На втором условии - отрицательной силе медведей - стоит остановиться подробнее. Противоположное состояние, когда сила медведей позитивна, случается в безудержном восходящем тренде, опасном для торговли рынке, несмотря на очевидную силу тренда. Проблема с покупкой безудержного восходящего тренда состоит в том, что Вы делаете ставку на теорию большего дурака, которая гласит, что ваша прибыль будет получена только, если вы умудритесь продать кому-то, пожелающему заплатить еще более высокую цену.

Размещая ордер на покупку выше максимума последних двух дней, ваш стоп-ордер будет исполнен только, если ралли продолжится. Как только Вы открыли длинную позицию, Вы сможете защитить свою позицию с помощью стопа ниже последнего минимума.

Бычья дивергенция между силой медведей и ценой (средней согласованной стоимостью) представляет собой сильный сигнал покупки. Если цена падает к новому минимуму, а сила медведей показывает более высокое дно, чем цена, медведи становятся слабее. Когда сила медведей пойдет от этого минимума вверх, Вам стоит купить большее число акций, чем обычно.

Луч Элдера можно также использовать, чтобы определить наилучшее время для продажи позиции. Отслеживая характер пиков и впадин индикатора силы быков, Вы можете установить их реальные возможности. Сравнивая пики цены с пиками индикатора, Вы можете определить силу восходящего тренда - пока каждый новый пик цены совпадает с новым пиком силы быков, восходящему тренду ничего не угрожает. А вот когда цена достигает нового максимума, а сила быков рисует меньший пик, чем предыдущий, значит, быки теряют мощь, а мы получаем сигнал продажи.